Clustering of countries according to their contribution to GDP growth and its subsequent effect on co2 emissions

Abstract

A study on the EKC curve and the N-shaped relationship between CO2 emissions and GDP per capita with a focus on expenditure components of GDP contributions to GDP growth. The investigation took place for a balanced panel of 46 countries with data from 1971 to 2014. Explanatory variables for trade, investment and government expenditure are included in the form of the openness ratio, investment ratio and government size. Furthermore, clustering of the 46 countries according to the contributions of the components to the GDP growth using the k-means methods was conducted. The clusters were dummied and introduced as explanatory variables in the models. For more consistency, the Within-Between or Mundlak’s, a mixed model, estimator was used to estimate effects of the explanatory variables on CO2 emissions. A positive relationship between contributions of trade to GDP growth and subsequently trade and CO2 emissions was found. Furthermore, evidence for an N-shaped EKC curve was observed.

Um estudo focado na EKC e na relação polinomial de terceiro grau entre emissões de CO2 e PIB per capita com enfâse na contribuição dos componentes do PIB no crescimento do PIB. A investigação usa um painel balançado de 46 países entre os anos 1971 e 2014. Variáveis explanatórias para as trocas comerciais, investimento e despesa do governo foram introduzidas no modelo, usando o rácio de abertura, o rácio de investimento e o tamanho do governo. O método de agrupamento k-means foi usado para agrupar os 46 países de acordo com as contribuições dos componentes do PIB no crescimento do PIB. Estes agrupamentos foram introduzidos como dummies nos modelos. Para uma maior consistência o estimador de Mundlak, um estimador misto, foi utilizado. Uma relação positiva entre a contribuição das trocas comerciais e as emissões de CO2. Ainda mais, foi encontrada evidência de uma curva com a forma N.